YieldMax ETF의 고배당 비밀, 운용 보수와 수익 구조 분석

YieldMax와 같은 운용사의 운용 방법과 운용 보수 책정 방식은 투자 상품과 전략에 따라 다양하게 구성됩니다. 여기 몇 가지 주요 운용 방법과 관련된 정보를 정리해드리겠습니다.

1. 커버드 콜 전략 (Covered Call Strategy)

• 방법: YieldMax는 고배당 ETF에서 주로 커버드 콜 옵션 전략을 사용합니다. 이 전략은 특정 주식이나 지수에 대해 콜 옵션을 매도하여 옵션 프리미엄을 통해 추가적인 수익을 창출하는 방식입니다.
• 특징: 주식의 가격 상승 폭을 일부 포기하는 대신 안정적인 옵션 프리미엄 수익을 얻을 수 있어 변동성을 줄이는 데 효과적입니다.
• 장점: 월간 배당 수익을 지급하는 방식으로 운영되는 경우가 많으며, 일정한 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 유리합니다.

2. 액티브 운용 전략 (Active Management)

• 방법: YieldMax는 특정 산업 또는 테마에 맞춘 액티브 운용을 통해 시장 변동에 따라 포트폴리오를 유연하게 조정합니다.
• 특징: 단순히 지수를 추종하는 방식이 아니라, 자산운용팀이 시장 분석을 통해 최적의 자산을 선택하여 리스크 관리와 수익률 극대화를 추구합니다.
• 장점: 시장 상황에 유연하게 대응할 수 있으며, 자산군의 다양성과 고배당 옵션 등으로 리스크 조절이 가능합니다.

3. 옵션 수익 강화 전략 (Option Premium Enhancement)

• 방법: 고위험/고수익 성향의 자산군에 투자를 강화하는 전략으로, 옵션 프리미엄을 통해 추가 수익을 얻는 방식입니다.
• 특징: 주식 또는 ETF를 통해 추가적인 옵션 계약을 매도하여 더 높은 배당 수익률을 목표로 합니다.
• 단점: 높은 변동성 리스크가 있으며, 장기적인 자본 증가보다는 월배당 등의 수익 강화에 초점을 맞추는 경향이 있습니다.

  

 

4. 운용 보수 책정 방식

• 비율 기반 수수료: YieldMax는 연간 자산 운용비율을 기준으로 보수를 책정합니다. 예를 들어, ULTY ETF의 경우 연간 1.14%의 운용 보수를 부과합니다. 이는 ETF의 총 자산에서 비율에 따라 책정되며, 매월 일정 금액을 차감하는 방식입니다.
• 성과 기반 수수료: 일부 펀드의 경우 일정한 목표 성과를 초과 달성할 때 성과 기반 보수가 추가로 부과될 수 있습니다. 성과 기반 보수는 투자 성과에 따라 변동하므로, 성과가 좋을수록 수수료가 높아질 수 있습니다.

5. 리스크 관리와 분산 투자

• 방법: YieldMax는 리스크 관리를 위해 다양한 자산군에 분산 투자를 수행하며, 금융, 기술, 헬스케어 등 다양한 섹터를 선택합니다.
• 장점: 분산 투자를 통해 개별 자산군의 변동성을 줄이고, 전체 포트폴리오의 리스크를 낮추는 효과를 줍니다.
• 커버드 콜을 결합해 수익성을 보완하고, 동시에 안정적인 배당을 통해 장기적인 투자자에게도 안정적인 수익을 제공합니다.

이러한 다양한 운용 방식은 투자 목적과 목표 수익률에 따라 결정되며, YieldMax는 수익성과 안정성을 균형 있게 추구하는 다양한 전략을 통해 운용되는 상품들을 제공합니다.